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作为一家非上市的地方性城商行，位于河北的张家口银行与众多头部城商行相比，看起来并不起眼。然而，这家城商行近些年的业绩其实非常不错，可以说是一年上一个台阶。　　年报显示，2022年到2024年的这三年，张家口银行的营收分别为60.84亿元、67.08亿元、76.52亿元，归属母公司股东的净利润分别为7.98亿元、8.77亿元、9.54亿元。　　进入2025年，张家口银行的上升势头依旧不减。2025年三季度信息披露报告显示，今年前三季度，张家口银行实现营收58.95亿元、净利润11.21亿元。　　通过对比可以发现，张家口银行2023年和2024年的净利润增幅都不超过1亿元，但今年前三季度的净利润就比整个2024年增加了1.67亿元，这种业绩表现确实十分亮眼。　　此外，张家口银行的多项监管指标也都表现良好。2025年三季度第三支柱信息披露报告显示，尽管资本充足率呈现出逐步下降的趋势，但是完全符合监管要求。　　虽然张家口银行目前走在正确的道路上，仍旧有一些问题需要引起注意，比如逾期贷款规模过大、关联交易规模大、贷款集中度高、不良贷款率偏高。此外，张家口银行还出现了高管大幅涨薪、员工薪酬大降的情况，此举也引发了一定争议。　　高管薪酬涨幅超过43%，员工却大幅降薪　　在业绩向好的情况下，张家口银行给予了高级管理人员足够的回馈，薪酬大幅上涨。然而，张家口银行普通员工的待遇却截然相反，不仅没有涨薪，反倒是薪酬大降。　　2023年年报显示，张家口银行的高级管理人员一共有11人，总薪酬为736.7万元，其中薪金及其他酬金604.5万元、社会保险福利及住房公积金等单位缴存部分96.2万元。平均算下来，每人的总薪酬为66.97万元。　　2024年，张家口银行的高级管理人员增加1人至12人，总薪酬则是上涨到了1153.8万元，其中薪金及其他酬金859.2万元、社会保险福利及住房公积金等单位缴存部分294.6万元，平均每人的总薪酬为96.15万元，上涨了29.18万元，涨幅为43.57%。　　与之形成鲜明对比的是，张家口普通员工的薪酬下降不少。2023年年报显示，张家口银行共有员工4215人，报告期内员工实际领取薪酬总额66739.89万元。经过测算可以发现，人均领取的薪酬为15.83万元。　　2024年年报则显示，张家口银行的员工增加至4794人，而报告期内员工实际领取薪酬总额下降至63682.45万元，人均领取的薪酬为13.28万元，下降了2.55万元，降幅高达16.11%。　　客观来说，张家口银行的业绩如此之好，高级管理人员涨薪其实也无可厚非。只不过，高级管理人员在大幅涨薪的情况下，普通员工却降薪，只会让他们心寒。毕竟张家口银行能够取得现在的成绩，并不只是管理人员的功劳，而是所有员工共同努力的结果。　　个别关联交易方成被执行人，推高贷款风险　　2025年三季度信息披露报告显示，截至三季度末，张家口银行发放贷款及垫款余额为1846.33亿元，相比2024年末的1883.04亿元减少了36.71亿元。不过，相比贷款规模的下降，张家口银行贷款过于集中、贷款质量不高等问题，反倒是需要引起足够的重视。　　根据年报信息披露，截至2024年末，张家口银行前十大客户贷款余额为225.01亿元，占期末贷款总额的11.95%，占期末资本净额的80.36%。张家口银行期末的资本净额为280.02亿元。　　年报显示，张家口银行最大的客户A，贷款余额为25.6亿元，占贷款总额的1.36%，占资本净额的9.14%，距离10%的监管红线只差0.86个百分点。客户B、客户C和客户D的占比，其实也不低，这是张家口银行必须要注意的地方。　　另据张家口银行2024年年报显示，重要关联方张家口产业投资控股集团2024年融资净额33.62亿元，占上季度末资本净额的11.5%；张家口银行全部关联方2024年融资净额124.32亿元，占上季度末资本净额的42.52%。尽管符合监管要求，但距离监管红线也已经不远。　　更令人担忧的是，张家口银行关联交易大户张家口通泰控股集团的控股子公司张家口路桥建设集团多次成为被执行人。　　通泰集团另一子公司子公司张家口路缘公路工程有限责任公司也今年6月被列为被执行人。通泰集团年报显示，截至2024年年底，这两家子公司在张家口银行都有数亿元贷款余额。　　通过这些信息可以发现，张家口银行关联交易的贷款风险还是很高的。　　逾期贷款翻倍，近15亿元被划入正常类贷款　　通过近两年的年报发现，张家口银行的贷款以公司贷款和垫款为主。截至2024年末，张家口银行的贷款和垫款余额为1883.04亿元，其中公司贷款和垫款余额为1715.71亿元，占总贷款的比重超过8成；个人贷款和垫款余额为362.77亿元。　　张家口银行的不良贷款率虽然从2023年的2.01%，下降至2024年的1.99%，但依旧偏高。公开数据显示，城商行今年一季度的不良率为1.79%，张家口银行比平均水平高出了0.2个百分点。　　此外，张家口银行的逾期贷款规模也是在迅速扩大。2024年年报显示，逾期贷款从期初的55.93亿元，大幅上涨至期末的113.23亿元，涨幅为102.45%。其中，逾期3年以上贷款余额，从期初的4.75亿元上涨至期末的7.11亿元。而涨幅最大的，当属逾期1到3个月的贷款余额，从期初的12.48亿元，暴涨296.88%至49.53亿元。　　通过测算可以发现，张家口银行的逾期贷款占贷款总额的比重达到了6.01%。毫无疑问，逾期贷款的猛增和如此高的占比，势必会带来一些风险。　　奇怪的是，张家口银行2024年年报的贷款五级分类中，正常类贷款比例为94.78%，关注类贷款和次级、可疑、损失类贷款一共只占5.22%，与逾期贷款6.01%的比重有0.79个百分点的差距，接近15亿元。换句话说，有15亿元的逾期贷款被划入了正常类贷款中，至于是误操作还是其他原因，就不得而知了。　　总而言之，张家口银行发展势头确实很不错，但也确实存在一定隐患，需要认真对待。

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