一边是业绩增长机构扎堆调研，一边是外资、险资减持和收到大额罚单，杭州银行（600926.SH）身上发生了什么？

杭州银行3月1日发布公告称，其第一大股东澳洲联邦银行（CBA）在3月初宣布套现83亿元后清仓离场。值得注意的是，该行前十大股东中，太平洋人寿也在2月末"清仓式减持"。

另一方面，杭州银行3月10日发布的业绩快报显示，其2021年营收增长18.36%，归母净利润增长29.78%，这种表现引来投资机构的扎堆调研。

然而就在此前一个月，监管部门对杭州银行旗下分支机构再开出百万级大额罚单，剑指此前屡屡出现的贷款资金挪用行为。

第一大股东减持套现

近来，杭州银行前十大股东频变，第一大股东澳洲联邦银行更是在3月初宣布减持。

3月1日，杭州银行发布公告称，同意澳洲联邦银行向杭州市城市建设投资集团有限公司、杭州市交通投资集团有限公司分别转让2.97亿股份，合计转让5.94亿股。此次股权转让尚需经过监管机构进一步审批和确认。

据了解，澳洲联邦银行是杭州银行于2005年引进的外资战略投资者，并在2009年、2014年参与后者的增资扩股。此前，澳洲联邦银行长期占据杭州银行第一大股东地位。然而此次股权转让之后，澳洲联邦银行的持股数将缩减至3.3亿股，持股比例也由15.57％降至5.56％。

据悉，杭州城投与杭州交投均为国有控股企业。杭州银行方面表示，此次国有资本受让澳洲联邦银行所持股份并进入前十大股东，有利于该行进一步优化股东结构，完善法人治理，助力实体经济服务。

澳洲联邦银行减持的原因为何？民生证券分析师余金鑫认为，"受澳洲经济增速放缓影响，CBA经营压力加大，未来将聚焦于澳大利亚和新西兰的本土银行业务。"

那么，此次股权变更是否会影响交易？浙商证券分析师邱冠华表示，CBA向杭州市两大国资协议转让各5％股份，即通过场外签署转让协议，不影响流通盘交易。此外，由于澳洲联邦银行承诺剩下的5.56％股权将锁定三年，股权有望维持稳定。

在澳洲联邦银行之前，杭州银行前十大股东中，中国人寿和太平洋人寿也双双减持。

2月21日，杭州银行发布5%以下股东减持股份计划公告，太平洋人寿表示，拟在公告日起三个交易日后的六个月内减持其所持杭州银行股份，减持原因为"自身战略安排和资产配置的需要"，合计不超过1.17亿股，这也是太平洋人寿目前持有的杭州银行全部股份。也就是说，此次减持后，太平洋人寿将不再持有杭州银行股份。

而去年5月18日，中国人寿已宣布减持5930万股杭州银行股份，占总股比0.94%。

可以看出，最近一年，杭州银行接连遭到险资和外资股东抛售。

核心一级资本充足率排名靠后

官网显示，杭州银行成立于1996年9月，总部位于杭州，2016年10月在上交所上市。目前，全行拥有200余家分支机构，网点覆盖长三角、珠三角、环渤海湾等经济圈。

杭州银行主营业务构成

数据来源：杭州银行2021年半年报

3月10日，杭州银行发布业绩快报，去年营收293.61亿元，同比增长18.36%；归母净利润92.61亿元，同比增长29.78%。与此同时，3月以来投资机构对该行的调研热情不减。据统计，今年以来，超过200家投资机构参与调研杭州银行，机构类型涵盖保险、券商、基金、信托等。

不过，根据该行2022年度同业存单发行计划，截至2021年三季度末，该行核心一级资本充足率仅为8.51%，虽满足监管要求的7.5%，但在A股上市城商行中排名明显靠后。

杭州银行核心一级资本充足率在A股上市城商行中排名靠后

数据来源：Wind，截至2021年三季度末

美银投资总监、资深银行分析师吴洪君对《投资者网》表示，"原有的股东结构可能难以在资本补充方面给予更多支持，从过去几年情况看，杭州银行业务快速扩张，在资本充足率指标上持续承压。本次股权结构调整后，杭州市财政局成为第一大股东，可能在补充资本、加强经营管理、特别是引导聚焦本地主营业务等方面给予杭州银行进一步支持。"

因贷款资金挪用频收罚单

另外一个备受投资者关注的问题是，杭州银行屡次违规收到数额不低的罚单。

Wind数据显示，近三年，杭州银行及其分支机构多次被监管部门行政处罚，被罚金额共计1228万元。其中，2020年和2021年被罚金额分别为365万元、475万元。2022年开年2个月，该行被罚金额又达388万元。

从其违法违规行为来看，贷款资金挪用问题屡被提及，涉及房地产的违法违规行为也多次出现。

今年以来相关罚单已有两笔。1月，杭州银行舟山分行因个人贷款管理不审慎、信贷资金挪用于购房等问题，被银保监会舟山监管分局罚款85万元。2月，该行深圳分行又因贷前调查不尽职、贷款资金被挪用，被深圳银保监局罚款300万元。

杭州银行2020年以来违规受罚统计

数据来源：Wind

交易所互动平台信息显示，部分投资者对杭州银行的房地产业授信情况较为关心。

吴洪君告诉《投资者网》，"杭州银行与其他中型城商行一样，多年来相对较多地涉入房贷业务，营收过于依赖房地产市场，特别是还曾出现个人经营贷资金流入房地产市场等问题，在强监管以及疫情带来的经济放缓大背景下，之前存在的问题会进一步暴露，例如资产质量、合规风险、盈利能力等问题，也可能对股东投资意愿产生一定影响。"

险资和外资股东减持的同时，股权结构调整后，杭州市财政局将成为杭州银行第一大股东，这是否能在资本补充、经营管理等方面给该行带来助力？《投资者网》将持续关注。

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