首页 -> 财经 > 正文

播报:回归稳健收益本源 “固收+”基金迎持续规范

    来源: 上海证券报·中国证券网  2022-09-08 09:31:27

作者:陆海晴

近几年实现爆发式增长的"固收+"基金正步入标准化发展阶段。上海证券报记者采访获悉,8月中下旬以来,博时、博道、广发等多家基金公司新获批的"固收+"基金均遵守了监管部门对"固收+"的最新定义,上述基金也成为首批标准化"固收+"基金。此外,近日监管层也对"固收+"基金经理的任职经验提出新要求。在业内人士看来,在持续监管规范下,"固收+"基金发展正在回归稳健收益本源,凸显"固收+"的特色。


(相关资料图)

首批标准化"固收+"基金获批

近日,监管部门明确规定,合同约定权益资产投资比例在10%至30%的产品才能对外称之为"固收+"基金,权益资产包括股票、可转债、可交债。

首批标准化"固收+"基金已于近日获批。8月中下旬以来,博时、博道、广发、交银施罗德、富国等多家基金公司均新获批了"固收+"基金,上述新获批的"固收+"基金严格遵守了监管对"固收+"的重新定义。

"我们很早就上报了‘固收+’产品,其间和监管沟通过很多次,包括在合同中明确权益投资比例,而且有讨论过是否要在基金合同中注明是‘固收+’产品,并且设置了持有期,引导投资者长期投资。"某基金公司营销总监表示。

除了重新界定投资范围,近日,中国基金业协会还对管理"固收+"产品的基金经理任职经验提出了新要求。多位业内人士反馈,除同业存单外的所有混合基金以及二级债基的基金经理,原则上应具备1年以上的含权益产品投资管理经验或权益资产的研究经验。此外,如果由2位基金经理共同管理产品,至少需要有1位基金经理符合要求。

"固收+"基金进入规范发展新阶段

今年以来,多只"固收+"基金净值回撤较多。中信证券明明债券研究团队统计发现,2022年"固收+"基金收益表现远不如往年,平均年化收益率为负,波动也较往年大,引发了投资者大量赎回。

从规模变化来看,"固收+"基金规模2022年以前持续处于高速扩张阶段,但进入2022年后,其规模有所下降,二季度规模较去年年底下降1608亿元,新发基金数量也有所减少。

在多位业内人士看来,监管规范恰逢其时。沪上某基金公司产品总监直言,此前市场通常将二级债基和偏债混合型基金都归入"固收+"范畴,特别是很多基金产品合同中虽然约定了股票的投资比例上限,但将转债等带有权益属性的资产归入债券资产,因此,实际运作中一些二级债基和偏债混合基金的权益仓位较高,导致基金的波动性较大。

上述人士表示,此次监管部门对"固收+"基金的投资范围进行了严格规范,使得"固收+"基金的风险收益特征和产品定位更加明晰,而不符合标准的产品不能以"固收+"基金的名义去宣传,便于投资者挑选适合自己的产品。

华南某基金公司营销总监也深有同感。其表示:"‘固收+’基金概念和标准的明确界定,实际上更有利于此类产品的发展和投资者利益的保护,也符合基金风格明晰化的总体发展趋势。在实际的宣传推广中,出现了一些‘固收+’概念滥用的情况,这会影响投资者对产品风险收益特征的判断。例如,部分‘固收+’基金权益仓位较高,与其说是‘固收+’,更像是‘权益-’。"

重拾稳健收益初心

随着资管新规的落地,居民理财资金开始寻求新的投资方向,叠加今年以来权益市场较为震荡,以稳健著称的"固收+"基金颇受投资者青睐,规模快速超过万亿元。在业内人士看来,"固收+"基金应重拾初心,即以稳健收益为目标,而不应当一味追求相对收益,忽略净值回撤,影响投资者的持有体验。

对于"固收+"基金未来的发展空间,业内人士依旧颇为看好。中信证券明明债券研究团队表示,监管明确"固收+"基金投资范围后,预计由于投资者与基金产品之间的匹配度较低而加剧规模波动的情况会减少,"固收+"基金有望迎来新一轮发展机遇。

具体来看:第一,在全面净值化时代,纯固收产品也要面临净值波动和回撤的情况下,部分投资者或更加青睐"固收+"产品;第二,"固收+"产品通过多资产配置、低相关性策略进一步增加了产品的稳定性;第三,低利率环境是大势所趋,权益类资产成为增厚收益的重要来源,"固收+"产品或大有可为;第四,居民财富不断积累,金融资产配置需求提升,"固收+"产品规模也有望随着市场的壮大而迎来自然扩张。

"固收+"基金的打法也变得越来越清晰,产品类型进一步丰富。以最新获批的博道和瑞多元稳健6个月持有混合基金为例,通过量化手段赋能"固收+",这也是公募基金行业首只量化赋能的"固收+"产品。

(编辑:许楠楠)

标签: 基金经理 基金公司 混合基金

【免责声明】

1、凡本网注明出处非(巨潮财经网)的作品,均转载于自其它媒体,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责,目的在于信息的传递,本网不承担稿件侵权行为的连带责任,如对稿件有质疑请与本网客服联系。

2、刊发此文目的在于传递更多信息,文章内容仅供参考,不构成投资建议,投资者据此操作,风险自担。

3、如涉及作品内容、版权等其它问题,请在15日内联系本网客服。

阅读延展

播报:回归稳健收益本源 “固收+”基金迎持续规范

播报:回归稳健收益本源 “固收+”基金迎持续规范

作者:陆海晴近几年实现爆发式增长的 "固收+ "基金正步入标准化发展阶段。上海证券报记者采访获悉,8月中下旬以来,博时、...

2022-09-08 09:31:27

天天观速讯丨股票型ETF规模突破万亿 未来仍有较大增长空间

天天观速讯丨股票型ETF规模突破万亿 未来仍有较大增长空间

作者:陈书玉作为国内ETF的主力军,股票型ETF规模在今年9月突破万亿元大关,达10053 77亿元。自2004年我国首只ETF产品诞生以...

2022-09-08 09:40:05

每日热点:蜂巢能源成立资源开发公司 经营范围含矿产资源勘查

每日热点:蜂巢能源成立资源开发公司 经营范围含矿产资源勘查

财经网汽车讯天眼查App显示,近日,常州锦蜂资源开发有限公司成立,法定代表人为杨红新,注册资本1亿人民币,经营范围含非煤...

2022-09-08 09:44:18

当前滚动:昆工科技拟砸22亿涉足储能电池项目,投资款为公司债务性融资

当前滚动:昆工科技拟砸22亿涉足储能电池项目,投资款为公司债务性融资

9月6日,昆工科技(BJ831152,股价9 16元,市值9 59亿元)发布公告称,公司拟投资建设大容量铅炭长时储能电池板栅及储能电...

2022-09-08 08:41:52

环球今日讯!地产新势力

环球今日讯!地产新势力

21世纪经济报道记者孔海丽北京报道随着民营房企相继落寞,寂寥的舞台中央,原本不太为人所知的城投公司开始走入大众视野,甚...

2022-09-08 08:45:08

最近更新

播报:回归稳健收益本源 “固收+”基金迎持续规范

播报:回归稳健收益本源 “固收+”基金迎持续规范

作者:陆海晴近几年实现爆发式增长的 "固收+ "基金正步入标准化发展阶段。上海证券报记者采访获悉,8月中下旬以来,博时、...

2022-09-08 09:31:27

全球今亮点!作先锋、当表率、零容忍,马上消费联合各方成立AIF联盟,坚持打击金融黑产

全球今亮点!作先锋、当表率、零容忍,马上消费联合各方成立AIF联盟,坚持打击金融黑产

目前,监管部门正在联合公检法机构、借贷平台加快打击非法代理维权黑产的步伐。监管部门针对金融黑产出台相关法律政策,马上...

2022-09-08 09:46:23

天天热点!大干30天!郑州宣战“烂尾楼”:确保全面复工,资金来源也确定

天天热点!大干30天!郑州宣战“烂尾楼”:确保全面复工,资金来源也确定

9月7日,据大河报报道,郑州市于近日印发了《郑州市 "大干30天,确保全市停工楼盘全面复工 "保交楼专项行动实施方案》的通...

2022-09-08 09:46:33

天天观速讯丨股票型ETF规模突破万亿 未来仍有较大增长空间

天天观速讯丨股票型ETF规模突破万亿 未来仍有较大增长空间

作者:陈书玉作为国内ETF的主力军,股票型ETF规模在今年9月突破万亿元大关,达10053 77亿元。自2004年我国首只ETF产品诞生以...

2022-09-08 09:40:05

世界即时:维峰电子登陆创业板:近年新能源连接器销量大幅增长

世界即时:维峰电子登陆创业板:近年新能源连接器销量大幅增长

财经网汽车讯9月8日,维峰电子在深交所创业板上市,股票代码301328,股票发行价格78 8元。维峰电子主要从事工业控制连接器、...

2022-09-08 09:39:50

每日热点:蜂巢能源成立资源开发公司 经营范围含矿产资源勘查

每日热点:蜂巢能源成立资源开发公司 经营范围含矿产资源勘查

财经网汽车讯天眼查App显示,近日,常州锦蜂资源开发有限公司成立,法定代表人为杨红新,注册资本1亿人民币,经营范围含非煤...

2022-09-08 09:44:18

天天观热点:人民币汇率波动加剧 上市公司多种金融工具平抑影响

天天观热点:人民币汇率波动加剧 上市公司多种金融工具平抑影响

原标题:人民币汇率波动加剧上市公司多管齐下稳经营证券时报记者赵黎昀康殷李曼宁8月中旬以来,人民币汇率经历了年内第二轮波...

2022-09-08 09:33:46

全球快消息!A股年内上演极致行情 基金业绩首尾相差113%

全球快消息!A股年内上演极致行情 基金业绩首尾相差113%

证券时报记者裴利瑞今年以来,市场行情极致分化,主动权益基金的业绩差距也随之迅速拉大。据数据统计,截至9月6日,在全市场...

2022-09-08 09:35:17

实时:美国建筑Building Ventures以9500万美元关闭新基金

实时:美国建筑Building Ventures以9500万美元关闭新基金

美国建筑BuildingVentures以9500万美元关闭新基金

2022-09-08 09:03:31

环球时讯:4000位百万富翁涌入!这个国家的豪宅交易火了

环球时讯:4000位百万富翁涌入!这个国家的豪宅交易火了

4000位百万富翁涌入!这个国家的豪宅交易火了

2022-09-08 09:03:33

当前滚动:昆工科技拟砸22亿涉足储能电池项目,投资款为公司债务性融资

当前滚动:昆工科技拟砸22亿涉足储能电池项目,投资款为公司债务性融资

9月6日,昆工科技(BJ831152,股价9 16元,市值9 59亿元)发布公告称,公司拟投资建设大容量铅炭长时储能电池板栅及储能电...

2022-09-08 08:41:52

环球今日讯!地产新势力

环球今日讯!地产新势力

21世纪经济报道记者孔海丽北京报道随着民营房企相继落寞,寂寥的舞台中央,原本不太为人所知的城投公司开始走入大众视野,甚...

2022-09-08 08:45:08

天天微资讯!国资入局:不只是托底

天天微资讯!国资入局:不只是托底

21世纪经济报道记者张敏实习生李佳媛北京报道国资向来是房地产市场不可或缺的力量。在本轮市场周期中,作为行业纾困资金来源...

2022-09-08 08:31:35

全球聚焦:全球富豪涌入迪拜:“带火”当地豪宅交易 家族办公室业务兴起

全球聚焦:全球富豪涌入迪拜:“带火”当地豪宅交易 家族办公室业务兴起

记者获悉,越来越多全球富豪涌入迪拜,正持续带火当地豪宅市场同时,也令当地家族办公室业务蓬勃发展。迪拜正成为全球富豪扎...

2022-09-08 08:41:57

观热点:长城汽车新能源及智能化项目落户江苏常熟 总投资 70 亿元

观热点:长城汽车新能源及智能化项目落户江苏常熟 总投资 70 亿元

财经网汽车讯9月8日消息,昨日,长城与常熟市经开区正式达成战略合作,包括诺博汽车系统有限公司常熟智能座舱项目、未势能源...

2022-09-08 08:32:01

天天热消息:快讯 | Nike推出全新创新、环保平台Nike Forward

天天热消息:快讯 | Nike推出全新创新、环保平台Nike Forward

财经网生活讯近日,Nike宣布推出全新创新、环保平台NikeForward。据悉,NikeForward工艺相比传统针织或梭织过程更加简化,因...

2022-09-08 08:49:51

前沿资讯!传艺科技:拟设孙公司投建15万吨钠离子电池电解液项目

前沿资讯!传艺科技:拟设孙公司投建15万吨钠离子电池电解液项目

财经网汽车讯9月8日消息,据新浪财经报道,传艺科技更正公告,公司此前披露《关于对外投资设立控股孙公司的公告》,因工作人...

2022-09-08 08:34:48

热消息:优衣库将在北京连开两店

热消息:优衣库将在北京连开两店

9月7日,北京商报记者从优衣库品牌方处了解到,目前优衣库在北京地区已有68家门店,今年9月,优衣库在北京还将有2家新店开业...

2022-09-08 08:25:51

环球微速讯:安信证券:2023年新能源车销量有望达到1036万辆

环球微速讯:安信证券:2023年新能源车销量有望达到1036万辆

财经网汽车讯9月8日消息,据每日经济新闻报道,安信证券研报指出,预计2022年新能源车销量有望达到662万辆,同比增长102%;20...

2022-09-08 08:41:02

全球百事通!通威提高电池片报价,组件市场游入“凶猛鲶鱼”

全球百事通!通威提高电池片报价,组件市场游入“凶猛鲶鱼”

时隔一个多月,通威股份旗下公司通威太阳能再度在其官网晒出了涨价信息。9月5日,该公司宣布全线上调单晶PERC电池报价——166...

2022-09-08 08:41:03

全球观察:天弘中证食品饮料ETF净值下跌1.32% 请保持关注

全球观察:天弘中证食品饮料ETF净值下跌1.32% 请保持关注

天弘中证食品饮料ETF净值下跌1 32%请保持关注

2022-09-08 08:07:25

世界讯息:立方风控鸟·早报(9月8日)

世界讯息:立方风控鸟·早报(9月8日)

立方风控鸟·早报(9月8日)

2022-09-08 08:09:38

焦点简讯:国泰中证动漫游戏ETF净值下跌2.04% 请保持关注

焦点简讯:国泰中证动漫游戏ETF净值下跌2.04% 请保持关注

国泰中证动漫游戏ETF净值下跌2 04%请保持关注

2022-09-08 06:52:13

天天速讯:广发中证传媒ETF净值下跌1.85% 请保持关注

天天速讯:广发中证传媒ETF净值下跌1.85% 请保持关注

广发中证传媒ETF净值下跌1 85%请保持关注

2022-09-08 06:50:25

【独家】美元LP大撤退

【独家】美元LP大撤退

美元LP大撤退

2022-09-08 06:07:34

天天视点!意媒:沙特PIF基金重启收购国米谈判,估值12亿欧

天天视点!意媒:沙特PIF基金重启收购国米谈判,估值12亿欧

意媒:沙特PIF基金重启收购国米谈判,估值12亿欧

2022-09-08 06:08:32

环球看点!向女性学习投资

环球看点!向女性学习投资

向女性学习投资

2022-09-07 22:57:37

每日消息!资本动态|“锂电结构件龙头”再扩产,科达利拟不超12亿投建电池精密结构件

每日消息!资本动态|“锂电结构件龙头”再扩产,科达利拟不超12亿投建电池精密结构件

财经网资本市场讯9月7日晚间, "锂电结构件龙头 "科达利表示,拟自筹资金不超过12亿元,在厦门投资建设科达利厦门动力电池...

2022-09-07 22:48:12

焦点要闻:资本动态|“宁王”野心犹在,与龙蟠科技达成年产3万吨碳酸锂

焦点要闻:资本动态|“宁王”野心犹在,与龙蟠科技达成年产3万吨碳酸锂

财经网资本市场讯在6日宣布跟永兴材料合作的5万吨锂盐项目终止后,宁德时代并没有放弃进军碳酸锂的野心。9月7日晚间,宁德时...

2022-09-07 22:35:45