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每经评论员 李玉雯

近日，人社部宣布个人养老金制度正式启动实施，并公布了包括北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区名单。

个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，属于第三支柱保险中有国家制度安排的部分。推动个人养老金发展，可以进一步夯实我国养老支撑体系，为参加人增加补充养老保险的渠道，未来有望提升个人养老质量。再加上税收优惠的吸引力，个人养老金因此受到市场广泛关注。

由于每位参加人都需要开立个人养老金账户和个人养老金资金账户，这两个账户可以通过商业银行渠道实现一次性开立，且都具有唯一性，因而近期多家首批获准业务开办的商业银行上演了一波"开户争夺战"，纷纷推出抽红包、送立减金等优惠福利以抢占个人养老金业务先机。

对于个人而言，开立账户仅是参与个人养老金的第一步。按照规定，参加人可以自主决定个人养老金资金账户的投资计划，账户里的资金可以购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金这四大类产品。

目前，除了个人养老金专属理财产品箭在弦上，其他三类产品均已陆续上市发售。产品货架不断丰富，却也让不少投资者在选择具体产品时犯了难。

在此背景下，银行的投资咨询服务亟待"补位"。作为个人养老金资金账户开立的唯一渠道，银行与投资者联系更为紧密。相较于开户争夺战日益白热化，银行更应重视分析客户养老需求，完善多元化产品体系，并且加强个人投资咨询顾问队伍建设，从而为客户提供专业的养老金融规划和业务指导。

可以看到的是，个人养老金可投资的四类产品各有优势，储蓄和理财侧重安全保值、保险侧重风险保障、基金侧重投资增值。根据投资者的风险偏好，极度厌恶亏损的投资者适合储蓄和保险，低风险投资者可以考虑理财和基金，中高风险投资者可重点考虑基金。基于此，银行专业团队可以根据投资者的年龄阶段、收入水平、实际养老需求、个人风险偏好等特征提供投资策略建议，帮助投资者选择合适的金融产品，让不同类型的产品组合满足投资者多元化配置需求。

尽管当前不少银行通过抛出开户福利来揽客，但中长期来看，能够提供详尽专业的投资咨询和建议的银行会更受投资者青睐，而这也将成为各家银行未来在个人养老金业务领域的核心竞争力之一。

值得一提的是，个人养老金本质上是天然的长线资金。个人养老金资金账户实行封闭运行，账户收益归个人所有，但里面的资金和收益不得提前支取，这在一定程度上有利于个人"积少成多"累积养老金资产，实现专款专用。银行在开展业务过程中也需要引导投资者树立长期投资的理念，让长期收益开出"时间的玫瑰"。

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