3月1日，东阳光（600673.SH）宣布，拟与遵义市播州区人民政府签订招商引资协议书，由公司在该区建设年产17万吨高端新能源铝材项目，项目总投资额预计10亿元。

(资料图片)

公司官网显示，东阳光致力于成为面向电子元器件及新能源应用领域的平台型新材料公司，布局建成了以电容器为核心的电子元器件产业，以电池铝箔为核心的新能源材料产业，以PVDF为核心的氟氯化工产业。建成了以广东韶关为主，湖北宜昌、浙江东阳、内蒙古乌兰察布、贵州遵义协同发展的大规模产业化基地。同时，拥有国内研发实力强大的新能源研究院，设立了博士后科研工作站，国家级企业技术中心。

去年以来，东阳光加速新能源布局，全面聚焦电子新材料等产业，通过合作及自研等方式，向新能源电池领域延伸。

原料锂矿开采快速推进提升新能源产业链"一体化"优势

东阳光的新能源电池产业链正加速优化。公司方面曾公开表示，作为面向新能源领域的新材料平台公司，目前已有产品供应给宁德时代。未来，公司将继续提升客户服务质量，打造良好的客户体验，为新能源优质客户提供一揽子新能源材料供应服务。

2022年12月28日，东阳光就曾披露称，控股子公司桐梓县狮溪煤业有限公司与广汽零部件有限公司及遵义能源矿产（集团）有限公司签署《合资合同》，拟在贵州省遵义市共同投资设立贵州省东阳光新能源科技有限公司。

资料显示，贵州东阳光主要从事相关矿产地质勘查和矿产资源的投资管理经营。东阳光控股子公司桐梓县狮溪煤业有限公司作为合资方，持股贵州东阳光47.5%。贵州东阳光的成立预示着公司锂矿开采的快速推进，也标志着公司锂电新能源产业链的战略布局驶向了快速通道。

东阳光旗下的贵州东阳光的"出现"绝非偶然。早在3个月前的2022年9月，东阳光就曾发布了"关于投资扩建项目"的公告。公司表示，因现有产能已无法满足下游客户以及日渐提升的新能源汽车电池市场需求，为进一步提高公司磷酸铁锂业务规模，公司拟投资14亿元建设年产5万吨锂离子电池正极材料磷酸铁锂项目，15个月内完工，以弥补现有产能不足。

受益于新能源汽车、光伏等国家战略新兴产业领域的强劲发展需求，锂电池正极材料市场需求旺盛。根据乘联会最新发布的研究报告，2022年12月，中国新能源汽车动力电池装机量较上月增加12.1GWh。磷酸铁锂电池在短期内依然保持快速增长，2022年磷酸铁锂电池市场份额超越三元电池达到55.6%。

东莞证券认为，随着国内电池企业出口海外配套加速，以及海外工厂陆续落地投产，预计未来将有更多的海外车企在其车型中导入磷酸铁锂路线，海外市场将为磷酸铁锂正极材料也带来更广阔的增长空间。

关键材料自供，高壁垒PVDF产能扩张

伴随消费电子、新能源汽车、光伏储能等产业的高速发展，PVDF产品市场需求快速放大。公开资料显示，PVDF主要可被用作锂电池正极粘结剂、隔膜涂覆材料和光伏主要背板膜。尤其是锂电级PVDF的技术具有高壁垒。由于锂电级PVDF还必须要配套原材料R142b，R142b作为核心中间原料又被称为"第二代制冷剂"供给不足。这也致使锂电PVDF供需缺口不断拉大。据中国储能网，当前国内R142b总产能约15万吨，2022年底之前暂无新增产能扩张。

尤其是近年来，随着新能源汽车需求确定性增长的强逻辑下，动力电池行业景气度不断上行，磷酸铁锂装机量高增，对PVDF需求大幅提升也导致了PVDF处于持续紧缺状态。

为把握锂电池市场需求带来的机遇，东阳光从核心原料R142b切入，于2021年与璞泰来签订战略合作协议，成立合资公司乳源东阳光氟树脂有限公司（简称"东阳光氟树脂"）并启动年产2万吨的PVDF扩产项目，同时配套年产4.5万吨的R142b。主要原料R142b实现自供后大幅降低生产成本，将有效提升产品毛利率，助力新能源材料产业链的长期稳定发展。

据公开资料显示，东阳光氟树脂当前PVDF的年产能为0.5万吨。正在新建产能中，一期年产1万吨的PVDF与1.8万吨R142b项目预计2023年上半年建成投产，二期年产1万吨PVDF与2.7万吨R142b的项目预计最早2023年下半年建成投产。东阳光氟树脂的上述产品是国产唯一形成批量和规模的，拥有较强的稀缺性，具有显著的竞争优势。

高端铝箔投建前置布局6G"卡脖子"新材料产品

上游加速原材料"锂矿"开发的同时，东阳光也在积极在产品端向新能源、新材料行业延伸，目前已布局锂电池、氟树脂、电池铝箔、积层箔、电容器等产品。

今年2月28日，东阳光再次发布公告，拟与遵义市播州区人民政府签订招商引资协议书，由公司在遵义市播州区建设年产17万吨高端新能源铝材项目，项目总投资额预计10亿元。东阳光表示，本次对外投资有利于公司充分发挥在新能源材料的关键核心技术优势，完善在新能源产业链布局。

随着下游通讯行业、新能源汽车行业、消费电子业的技术升级，绿色节能领域等新兴细分产业的快速发展，铝电解电容器的应用领域正不断被拓宽，其市场需求也在持续增长。

3月5日，工业和信息化部部长金壮龙在"部长通道"中表示，我国已建成规模最大、技术最先进的5G网络，我国5G发展已经走在世界前列。目前，工信部正在总结推广5G经验，支持产业界组建了6G推进组，代号"IMT-2030（6G）推进组"，已经在开展工作。

东阳光正是预判到了铝电解电容器广阔的行业前景，公司以电极箔为核心，分别向上游铝加工环节和下游的电容器制造环节积极延伸。目前，公司已构建成了以高纯铝-电子光箔-电极箔（包含腐蚀箔和化成箔）-铝电解电容器为一体的电子新材料全产业链。尤其是，东阳光还利用在电极箔的技术领先优势，特别是在高纯铝到电子光箔方面顺利转型为电池箔制造。通过引进与研发并重，形成了全球领先电池铝箔产品优势，实现了高端铝箔的进口替代。

为进一步增强高端产品的规模优势，进一步扩大市场影响力。东阳光在现有2万吨高端电池铝箔产能基础上，正规划建设年产能20万吨电池铝箔扩建项目。

2月28日，有投资者在互动平台上提问：请问公司在宜都拟新投资的电池箔1期进度约为多少了？预计什么时候建成或投产？东阳光方面回答显示：目前公司在湖北宜都投资的电池铝箔一期项目正在有序推进中，预计2023年下半年有部分产能投产。

民生证券最新的研报分析称，公司在电子光箔等多个领域处于世界领先地位。研发能力优势凸显，开发化成箔和电解液20余年，技术储备丰富。公司与日本东洋铝业成功完善积层箔和积层化成箔技术，目前积层化成箔已具备推行量产的条件。我们认为随着积层箔项目建设结束，电子材料行业有望迎来新的增长点。

事实上，东阳光的大手笔转型布局，已经在为公司谋求中长期可持续发展的同时，也带了短期收益的显著提升。1月31日，东阳光发布2022年年度业绩预增公告。预告显示，公司2022年加强了内部管理，积极降本增效，整体业绩较上年同期显著增长，聚焦优势产业预计实现归母净利润10.8亿元到13.6亿元，同比增加23.56%到55.60%；预计实现扣非归母净利润7.1亿元到9.2亿元，同比增加216.12%到309.62%。

本文系企业供稿，仅供参考

标签：