上市银行三季度报告收官，银行业整体交出了一份“业绩亮眼、盈利大增、风险可控、超出预期”的答卷。

财经网金融根据企业预警通APP数据梳理发现，与去年同期集体向下的趋势不同，三季度不仅上市银行实现了业绩的良好发展，在披露了2021三季度业绩报告的非上市城商行中，也不乏净利润双位数大幅度回拨的银行。

但是，在三季度欣欣向荣的表现下，长期围绕在中小银行周围的资本补充问题仍惹人关注——绝大多数城商行的资本充足水平相对充足，不过小部分银行的核心资本充足率已经逼近甚至低于监管红线。

作为银行经营稳健、业务正常开展的基础，年内多家银行以定增、发债等手段密集补充资本，监管层对于这一问题也大力关注，两千亿中小银行资本专项债已经发放完毕，创新债券形式助力中小行资本补充。但最终银行提高自身经营水平，优化募资渠道，形成健康稳健的资本获取之道才是解决问题的根本。

三季度中小银行净利润升温核心资本补充压力犹存

银行业三季度表现持续升温，非上市的中小银行莫外如是。

据财经网金融梳理， 41家A股上市银行中，34家上市银行营业收入呈正增长，其中16家同比增长超过10%。其中宁波银行、成都银行、江苏银行、齐鲁银行、南京银行等城商行的增速甚至超过20%。此外，归母净利润实现上涨的银行为39家，其中14家归母净利润同比增长超过20%

从资产质量来看，41家A股上市银行已经全部将不良贷款率控制在2%以下，大部分银行的拨备覆盖率也实现了大幅提升，其中杭州银行、常熟银行以及宁波银行的拨备已经超过500%。

扩展到非上市银行来看，盈利回暖、不良出清也同样是三季度的关键词。财经网金融根据企业预警通数据APP梳理发现，包括上述上市银行在内的披露了相关数据的城农银行中，有绝大部分的营收都实现了不同幅度的正增长，除了31家银行的净利润负增长，剩余全部为正增长，其中107家实现双位数增长，另有6家增幅超100%。

但在各项指标回转的背景下，无论是上市银行还是非上市的部分区域银行的资本水平仍旧不容乐观——财经网金融注意到，诸多银行的核心资本充足率已经逼近甚至跌过监管要求的8%红线。

三季度在41家A股上市银行中，25家银行的核心一级资本充足率较上年末减少，成都银行、青岛银行、无锡银行等3家区域银行的核心一级资本充足率排在倒数前三位。

非上市银行的核心一级资本更是不容乐观，前三季度乌当农商行、潍坊银行、日照银行、桂林银行、辽东农商行、榆次农商行的上述指标已经低于8%，辽东农商行的核心一级资本充足率仅有1.21%，榆次农商行更是跌至负值-3.11%。

光大银行宏观分析师周茂华对财经网金融介绍称，银行资本充足率是银行自有资本与加权平均风险资产之比，其变化受盈利能力、信贷扩张、不良处置、加权平均风险资产等因素影响。“资本金充足与否直接影响银行业务规模扩张速度，抵御风险和吸收损失能力；强化资本充足率指标，有助于强化银行资本约束，增强稳健经营水平，提升经营效率”。

针对三季报诸多银行核心资本充足率下滑的趋势，周茂华表示，近年来，国内监管对银行不良贷款认定标准趋严，并引导银行防范化解风险，加快不良风险处置力度；国内监管环境变化，资管新规落地，部分银行表外资产回表及部分银行信贷规模扩张相对快等都可能导致资本充足率下降。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，对于银行而言，资本补充本是一项常规工作，业务发展、规模扩张，本来就会消耗一定的资本金。但是，董希淼也指出，中小银行的资本补充压力确实比较大。对非上市中小银行而言，一般通过发行二级资本债补充二级资本，可以使用的一级资本工具更是有限，这对中小银行业务发展带来一定影响。

定增、配股、发债齐上阵后续补充资本需求仍在

资本补充，一直是摆在银行尤其是区域性中小银行面前的难题。中小银行受各方面因素影响，自身实力较弱。同时又肩负着助力区域经济发展、化解历史不良包袱的重任。近两年在疫情影响的背景下，中小银行资本补充进一步成为监管层、行业、银行共同探讨的议题。

年内，各地推进2000亿元补充中小银行资本专项债逐步落地执行，合计注资了310家中小银行，其中285家为农信系统银行。另一方面，监管推出如同转股型永续债等新型资本补充工具，营造有利于银行补充资本的政策环境。

监管支持之外，银行自身也频繁出现资本补充的动作——数据显示，仅2021年上半年，便有33家银行进行增资扩股，募资总额超过540亿元。同期，A股上市银行就已实施和计划筹资超4100亿元，超过2020年(4042.79亿元)、2019年(3897.36亿元)同期。

而在三季报披露的同时，又有两家上市银行同期抛出了募资计划，无锡银行发布公告称，拟非公开发行不超过3.205亿股A股股票（含本数），预计募集资金总额不超过人民币20亿元（含本数）。

无锡银行表示，募集资金到位后，将有效补充该行的核心一级资本，提高核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率水平，从而增强该行的风险抵御能力，支持各项业务的可持续发展以及资产规模的稳步增长。

浙商银行发布公告称，拟向原A股全体股东每10股配售不超过3股，配售募资总额不超过180亿元人民币，用于补充核心一级资本，支持未来各项业务稳健发展。

定增配股之外，发债也是银行补充资本的重要手段，企业预警通APP数据显示，今年前三季度共有38家银行发行44只永续债，发行数量同比增长近四成。不过发行规模有所缩减，今年前三季度银行业发行永续债规模为3977亿元，而去年同期为4613亿元。

此外，银行发行二级资本债、小微企业金融债、绿色金融债的动作也未停止，财经网根据企业预警通APP数据梳理发现，前十个月商业银行间发行各类债券累计达到1.27万亿。

“随着需求好转，银行资本债发行难度有望下降。考虑到银行仍有资本补充压力，尤其是城商行、农商行压力较大。我们对拿到监管批文的银行永续债和二级资本债进行统计，未来永续债发行计划预计不超过1889亿，二级资本债发行计划不超过2486亿。不过由于批文的截止日期（一般是批文获取日期的两年之后）一直到2022年甚至2023年，因此具体银行永续债的发行节奏仍取决于银行自身的安排。”华泰证券研报指出。

董希淼建议，下一步，还应加快建立商业银行资本补充长效机制。一方面，银行需要内外源相结合进行资本补充。内源性资本补充主要依靠提升盈利能力，通过利润留存补充资本，并适当控制风险资产的增长速度。

“外源性资本补充需要从审慎角度出发，根据市场情况统筹运用境内外各类资本工具适当补充，比如适时通过优先股、可转债、二级资本债等资本工具补充资本。”董希淼表示：“监管部门要加强协调，统筹配合，继续加强对银行补充资本的支持力度。除永续债之外，还可以继续探索转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。此外，监管部门还应进一步优化审批流程，提高资本补充工具发行效率，并赋予商业银行一定的发行自主性。”